本来ならば、国債の残存期間に応じて、金利が高くなるはずなのに、国債の残存期間と利率が一致していない。これを今現在「逆イールド」とか言われている現象。なので、利率に応じて、国債価格が決定しているはずなんだけど、米国債ETFの価格を見る限りだと、利率と価格が一致していない。
普通に、国債の残存期間と利率が一致した価格として、債券ETF市場で取引されているようだ。どういうことだ？
金利とは国債価格のことで、金利が高くなればなるほど、国債価格が下がる、筈である、が、ETFの市場価格を見る限りだと、国債の残存期間と、国債の価格の下落率（本来は「金利の上がり具合」と同じ意味）が一致している。どういうことだ？
比較対象は、
BIL、残存期間1～3カ月
SHV、残存期間1～12カ月
SHY 、残存期間1～3年
IEI、残存期間3～7年
IEF、残存期間7～10年
TLH、残存期間10～20年
TLT、残存期間20年超
の7銘柄。
ん～～～～～～～～～？？？？？
金利と債券価格が一致してないぞ？
ETFだと駄目なんかいな？どういうことだ？
少なくとも、金利間のサヤ取りに、ETFを使えないことは分かった。
⬆⬆⬆ 嘘でした！
カーーーーーーッ！！！
駄目だね、この投資戦略は。もう一旦全部のポジションをクローズしてしまおう。
もーーーー、仕方がない。